PENERAPAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) TERHADAP KEPUTUSAN INVESTASI (Studi Pada Perusahaan-Perusahaan Sektor Aneka Industri di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018)

Tujuan penelitian ini adalah untuk mendeskripsikan penerapan CAPM dalam memilih saham yang tepat. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sektor aneka industri yang terdaftar dalam BEI periode tahun 2016-2018 yang berjumlah 51 perusahaan namun yang digunakan sebagai sampel hanya 26 perusahaan. Sampel dalam penelitian ini diperoleh dengan cara purposive sampling. Data diperoleh dengan cara melakukan penelitian kepustakaan dan Riset Internet. Dalam penelitian ini pemilihan saham dilakukan dengan memilih saham yang efisien yaitu saham dengan (Ri) > [E(Ri)]. Hasil penelitian menunjukkan keseluruhan saham perusahaan yang diteliti dikatakan memiliki risiko sistematis yang kecil dan cenderung tidak terlalu sensitif dalam hal merespon perubahan terhadap harga pasar.