ANALISIS PERBANDINGAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN ARBITRAGE PRICING THEORY DALAM MEMPREDIKSI RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI PERIODE 2016-2018

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh masing-masing model keseimbangan yang digunakan untuk menentukan return saham yang di ukur dengan CAPM dan APT pada perusahaan sektor telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. Metode pengumpulan data menggunakan purposive sampling. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga saham pada persahaan sektor telekomunikasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui tingkat keakuratan Capital Asset Pricing Model ( CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory ( APT) dalam memprediksi return saham telekomunikasi. Dari hasil nilai Median Absolute Deviation (MAD) memiliki selisih yang kecil. Berdasarkan hasil uji Independent Sample T-test dapat diambil kesimpulan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signufikan antara metode CAPM dan APT dalam memprediksi return saham Telekomunikasi.