PEGARUH RISIKO SISTEMATIS, EARNING PER SHARE, PRICE EARNING RATIO, PRICE BOOK VALUE, NET PROFIT MARGIN DAN FREE CASH FLOW TERHADAP RETURN SAHAM (Studi pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018)

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh risiko sistematis, earning per share, price earning ratio, price book value, net profit margin, dan free cash flow terhadap return saham perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur, yang terdiri dari 3 sektor industri yaitu, Industri Dasar Kimia, Aneka Industri, dan Industri Makanan dan Minuman, dengan jumlah keseluruhan 172 perusahaan. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, dengan perolehan jumlah sampel sebanyak 85 perusahaan, selama 3 tahun periode penelitian, sehingga menghasilkan data panel sebanyak 255. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel: Common Effect Model dengan aplikasi software Eviews 10. Uji Hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji t-statistic yang digunakan untuk menguji pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial, sedangkan untuk mengetahui pengaruh seluruh variabel independen terhadap variabel dependen secara simultan menggunakan uji F-statistic dengan tingkat signifikansi 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel risiko sistematis, earning per share dan net profit margin tidak berpengaruh terhadap return saham, price earning ratio dan free cash flow berpengaruh negatif terhadap return saham, serta price book value berpengaruh positif terhadap return saham.